Les règles d’utilisation des techniques Atténuateurs du Risque de Crédit (ARC) stipulent qu’aucune exposition couverte ne peut faire l’objet d’une exigence de fonds propres plus élevée que lorsqu’elle n’est pas couverte. Dans certains cas, l’utilisation d

Question
Les règles d’utilisation des techniques Atténuateurs du Risque de Crédit (ARC) stipulent qu’aucune exposition couverte ne peut faire l’objet d’une exigence de fonds propres plus élevée que lorsqu’elle n’est pas couverte. Dans certains cas, l’utilisation du traitement de substitution des garanties peut mener à des exigences de fonds propres plus élevées (par exemple une exposition sur une banque de l’UMOA garantie par une banque hors UMOA notée BB+). Comment devrions-nous procéder en pareil cas ?
Réponse

Dans de telles situations, la garantie devrait être ignorée. Si l’utilisation du traitement de substitution devrait entraîner des exigences de fonds propres plus élevées, alors le calcul doit être effectué comme s’il n’y avait pas de garantie.